ทำไมต้องจำลองแบบ Monte Carlo แทนการคูณเลขตรง ๆ

ถ้าคุณคิดว่าลงทุนได้ผลตอบแทน 7% ต่อปีเป๊ะ ๆ ทุกปี การคำนวณก็ง่าย — คูณด้วยดอกเบี้ยทบต้นแล้วจบ แต่ตลาดจริงไม่เคยให้ 7% เท่ากันทุกปี มันเหวี่ยงบวกลบสลับกันไป และลำดับของปีดีปีแย่ก็มีผลต่อปลายทางอย่างมาก โดยเฉพาะช่วงใกล้เกษียณที่พอร์ตใหญ่แล้ว ปีที่ตลาดร่วงแรงตอนนั้นเจ็บกว่าปีที่ร่วงตอนพอร์ตยังเล็ก การจำลองแบบ Monte Carlo แก้ปัญหานี้ด้วยการสุ่มเส้นทางตลาดขึ้นมาใหม่ 2,000 แบบ แต่ละแบบผลตอบแทนแต่ละเดือนถูกสุ่มจากการแจกแจงปกติที่มีค่าเฉลี่ยเท่ากับผลตอบแทนคาดหวังและกระจายตามความผันผวนที่คุณกรอก แล้วนับว่ากี่แบบพาคุณถึงเป้า

ผลที่ได้จึงเป็น "โอกาสสำเร็จ" เป็นเปอร์เซ็นต์ ซึ่งซื่อตรงกับความจริงมากกว่าเลขเดียว ถ้าโอกาสสำเร็จตั้งแต่ 80% ขึ้นไปถือว่าแผนแข็งแรง มีระยะห่างพอรับความผันผวนได้ ถ้าอยู่ราว 50–80% แผนยังไปต่อได้แต่ควรเพิ่มเงินลงทุนต่อเดือนหรือยืดเวลาออกไปอีกสองสามปีเพื่อกันเหนียว และถ้าต่ำกว่า 50% แปลว่าโอกาสไม่ถึงเป้ามากกว่าถึง ต้องกลับมาทบทวนทั้งเป้าหมาย เงินออม และกลยุทธ์ลงทุน อย่ามองข้ามช่อง "ความผันผวน" ด้วย — พอร์ตหุ้นล้วนความผันผวนราว 15–20% ต่อปี ส่วนพอร์ตผสมหุ้นกับตราสารหนี้จะต่ำกว่านั้น ยิ่งความผันผวนสูง ช่วงระหว่างกรณีแย่ (p10) กับกรณีดี (p90) ก็ยิ่งกว้าง สะท้อนความไม่แน่นอนที่มากขึ้น

เครื่องนี้จำลอง "ช่วงสะสม" ว่ามีโอกาสถึงเป้าหมายกี่เปอร์เซ็นต์ ส่วนหลังถึงเป้าและเริ่มถอนใช้ ลองต่อด้วยเครื่องจำลองการถอนเงินหลังเกษียณ ที่สุ่ม 2,000 สถานการณ์เช่นกัน เพื่อดูว่าเงินก้อนที่สะสมได้จะอยู่ครบตลอดช่วงเกษียณหรือไม่ และรับมือความเสี่ยงจากลำดับผลตอบแทน (sequence risk) ได้แค่ไหน

การเปิดเผยข้อมูล: หน้านี้อาจมีลิงก์พันธมิตรไปยังแพลตฟอร์มการลงทุน หากคุณเปิดบัญชีผ่านลิงก์ เราอาจได้รับค่าแนะนำโดยคุณไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่ม การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน

คำถามที่พบบ่อย

โอกาสสำเร็จกี่เปอร์เซ็นต์ถึงเรียกว่าแผนเกษียณดี?
ตามเกณฑ์บนหน้านี้ ถ้าโอกาสสำเร็จตั้งแต่ 80% ขึ้นไปถือว่าแผนแข็งแรง มีระยะห่างพอรับความผันผวนได้ ถ้าอยู่ราว 50–80% ยังไปต่อได้แต่ควรเพิ่มเงินลงทุนต่อเดือนหรือยืดเวลาออกไปอีกสองสามปี และถ้าต่ำกว่า 50% แปลว่าโอกาสไม่ถึงเป้ามากกว่าถึง ควรกลับมาทบทวนทั้งเป้าหมาย เงินออม และกลยุทธ์ลงทุน
กรณีแย่ (p10) p50 p90 ในผลลัพธ์แปลว่าอะไร?
กรณีแย่ (p10) หมายถึงมีเพียง 10% ของสถานการณ์ที่แย่กว่านี้ กรณีกลางคือมัธยฐาน (p50) จุดกึ่งกลางของทุกสถานการณ์ และกรณีดี (p90) คือฝั่งที่ผลออกมาดี ยิ่งความผันผวนที่กรอกสูง ช่วงระหว่างกรณีแย่กับกรณีดีก็ยิ่งกว้าง สะท้อนความไม่แน่นอนที่มากขึ้น
ทำไมกดจำลองแต่ละครั้งได้ผลไม่เท่ากัน?
เพราะเครื่องนี้สุ่มผลตอบแทนรายเดือนแบบการแจกแจงปกติ (Normal distribution) 2,000 รอบ ผลแต่ละครั้งที่กดจึงต่างกันเล็กน้อยตามการสุ่ม นี่คือการจำลองเชิงสถิติจากสมมติฐานที่คุณกรอก ไม่ใช่การรับประกันหรือพยากรณ์ผลตอบแทน
ควรกรอกผลตอบแทนคาดหวังและความผันผวนเท่าไหร่?
หน้านี้ระบุว่าหุ้นโลกระยะยาวให้ผลตอบแทนราว 6–8% ต่อปี ส่วนความผันผวนของพอร์ตหุ้นล้วนอยู่ราว 15–20% ต่อปี ขณะที่พอร์ตผสมหุ้นกับตราสารหนี้จะต่ำกว่านั้น
ผลจำลองรวมเงินเฟ้อ ภาษี และค่าธรรมเนียมแล้วหรือยัง?
ยังไม่รวมเงินเฟ้อ ภาษี และค่าธรรมเนียม ผลเป็นการประมาณการเชิงสถิติจากผลตอบแทนคาดหวังและความผันผวนที่คุณกรอกเท่านั้น ข้อมูล ณ กรกฎาคม 2569 ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน